高工產研鋰電研究所（GGII）調研數據顯示，2022H1中國電解液出貨33萬噸，同比增長63%。增長原因為：

1）2022年上半年國內新能源汽車產銷量分別為266.1萬輛和260萬輛，帶動動力電池出貨量同比增長超150%；

2）儲能鋰電池市場受國內市場示范項目落地以及海外項目需求帶動，國內儲能電池出貨量同比增長超2倍；

3）海外鋰電池市場需求提升，帶動國內電解液出口增加。

從細分市場應用占比來看，2022年上半年中國電解液市場動力領域電解液出貨占比70%，儲能領域電解液出貨占比18%，數碼電解液出貨占比12%。

動力電解液占比提升主要受國內外動力電池企業出貨量提升帶動（如CATL、LG、BYD等），此外部分頭部動力電池企業在進行電解液采購時往往采用集采的方式，帶動動力電池用電解液出貨增長。2022Q2中國小動力、3C數碼市場整體增長不及預期，導致數碼電解液市場占比較進一步縮小。

從產品價格走勢來看，受產能大幅釋放影響，六氟磷酸鋰產品市場均價由年初的55-58萬元/噸跌至6月底的20-25萬元/噸，VC產品市場均價由年初的45-50萬元/噸跌至6月底的10-15萬元/噸，加之電解液溶劑行業產能釋放，價格下行，導致電解液均價已下降至6-8萬元/噸，對比年初12-14萬元/噸的價格近乎腰斬。

六氟磷酸鋰價格前期處于高位，部分電解液企業已加大采用LFSI作為電解質材料，替代部分六氟磷酸鋰。受LFSI產能釋放影響，相關產品價格已從高位時的40-50萬元/噸，下降至25-35萬元/噸。

從市場競爭格局來看，2022年上半年中國電解液市場TOP6市場占比為74%，TOP3市場占比為61%，整體微降，原因是：

1）二季度疫情對部分動力電池頭部企業生產影響較大，導致與頭部電池企業合作較為緊密的電解液企業出貨量量增速減緩，使得其市占率出現下降；

2）上半年部分電池企業自建電解液產能原材料供應得到保障，使得其自供比例上升；

3）二線電解液企業加大細分市場（如儲能等）布局，導致出貨提升，擠占頭部企業市場份額。

預計2022年下半年電解液市場將呈現以下特點：

1）在新能源車市場供需兩旺態勢帶動下，電解液全年出貨量將超75萬噸；

2）電解質鋰鹽產品價格下半年有望穩中微降；

3）VC、FEC等產品價格有望進一步下降5-10%；

4）電解液企業自身產業鏈縱向布局加速，下游鋰電池企業有望加速布局電解液；

5）鈉離子電解液相關材料出貨量有望提升（如六氟磷酸鈉等）；

6）新型鋰鹽用量持續提升，全年出貨量預計超1.5萬噸。

為讓行業同仁、投資者、證券公司以及想了解中國電解液行業的其他人士，更精準、快速地了解電解液行業，高工產研鋰電研究所（GGII）通過對國內主要電解液企業、電池企業、上游供應商的系統調研，形成《2022年中國鋰電池電解液調研報告（第九版）》，本報告對2021及 2022H1中國電解液行業的發展特點、市場規模、市場價格、產品結構等進行了較為詳細的研究和分析，并對未來市場做出客觀預測。

數據范圍說明：

● 本報告數據更新至2022年6月。

● 本報告數據以中國大陸地區數據為主，少量涉及全球其他地區數據。

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